Uncategorized 利益率が10%台から20%へ。それは特需か、定着か｜ERIホールディングス（6083）を10年のデータで読む
ERIホールディングスの2027年5月期第1四半期決算を、10年の推移と合わせて読みました。営業利益率は前年と同じ16.1%を保った一方、法人税等の割合は45.3%に上がり、通期予想との整合が気になります。営業利益率20%が特需か定着かは、まだ見極めの途中です。
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2C建設業 インターライフHD（1418）決算｜好調は運か努力か。10年のデータで読む
インターライフHD(1418)の中間決算を、「好調は運か、努力か」という切り口で読みました。内装の利益率は7.6%から13.1%へ。利益率を優先した案件の選別と内製化は努力と言えそうですが、高採算の大型案件が続くかどうかは努力だけでは決まりません。10年のデータと受注残から、その分かれ目を考えます。
2C建設業 インフロニア（5076）決算前に読む｜高利回り約6%は買いか、罠銘柄か
配当利回りは約6%、でも増資で株価は急落。インフロニアは買いか、罠銘柄か。増資の使い道や評価益、1株利益の薄まりを整理して、11月11日の中間決算で見る点をまとめます。
がんばらない家計管理 電話？ギガ数？どこでもつながる？あなたに必要なのは何？｜妻のスマホを楽天モバイルからマイネオに
妻のスマホを楽天モバイル（月2,181円）からマイネオ（月1,298円）に変えます。比べたのは「電話70分」と「データ使い放題」。電話をほとんどかけない妻には、使い放題が合っていました。Amazonでエントリーパッケージを350円で買うと、事務手数料3,850円が無料になる点も書いています。
6Dサービス業 パシフィックネット（3021）1Q決算｜貸して儲けて、売っても儲ける会社に立ちはだかる「償却と利息」
パシフィックネット（3021）は、PCを貸して儲け、返ってきたPCを中古で売っても儲ける会社。その1Q決算は売上8.3%増なのに経常利益が51%減でした。原因は需要ではなく、買い足したPCの償却と借入の利息。D/E約2.8倍の現状も整理しました。
6Dサービス業 燦HD（9628）の純利益45億円、6割は「負ののれん」だった。17か月決算を12か月に直して読む
燦HD（9628）の2026年8月期は、3月から8月への決算期変更で17か月の変則決算。純利益45.6億円のうち約6割は負ののれん発生益でした。577億円→491億円の減収予想、57円→41円の減配予想も、12か月に直すと実質は増収・ほぼ維持。短信の数字を整理します。
10D食料品 AFC-HD（2927）決算｜配当5%・優待が魅力、でも見ておきたい支払利息の増加
AFC-HD（2927）の2026年8月期決算を読みました。配当利回りは約5%、優待もありますが、決算短信を見ると支払利息が前期から約32%増え、営業利益は増えたのに経常利益は減っています。本業の伸びと、借入の重さを10年のデータとあわせて整理しました。
6Dサービス業 E・Jホールディングス（2153）｜配当9倍は「稼ぎ」の伸びではない。累進配当を10年のデータで読む
E・Jホールディングス（2153）の配当は、この12年で約9倍になりました。ところが1株利益は約1.3倍です。累進配当（DOE3.0%以上が目安）で守りはかたい一方、増配の中身は「稼ぎ」ではなく「分け方」でした。決算と10年のデータで読みます。
3C不動産業 いちご（2337）中間決算｜売ってよし、貸してよし。気になるのは借入の多さ
いちご（2337）の10月14日の中間決算を、10年のデータで読みました。販売用不動産は1,985億円、コーポレート借入は2,699億円。通期予想は下期の売却に大きく左右されます。予想配当は15.5円（利回り約3.8%）、自社株買いは50億円です。
がんばらない家計管理 パスワードを変える前に、Appleアカウントの4か所を見てほしい
「パスキーが破られた」という話が広まっていますが、正確ではありません。狙われたのは、パスキーをしまっているAppleアカウントの方です。パスワードを変える前に確認したい4つのポイントをまとめました。