【トーカロ株分析】高配当？＋財務優良！ROE13％超の“隠れ優良株”の実力とは？【銘柄コード：3433】

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■銘柄紹介

■10項目分析（100点満点）

項目基準（配点）評価コメント
① 配当利回り5%以上→10点、4.5–5%→9点…7点約3.78〜3.95％。
② 1株配当金推移毎年増配→10点、安定→7点9点9年連続で増配傾向。中期経営計画も堅実。
③ EPS推移横ばい→8点、増加傾向は加点8点長期的には増加傾向。直近は一時減少も回復予定。
④ 配当性向推移30–50％で安定→10点10点最新は50.2％で安定推移。
⑤ ROE10%以上→10点10点ROE13.9％。資本効率は非常に良好。
⑥ 営業キャッシュフロー毎期黒字・増加→10点10点右肩上がり。
⑦ 自己資本比率70〜80％→9点9点約74.3％。財務は健全。
⑧ 有利子負債比率（D/E）<1倍→10点10点実質無借金経営を維持。
⑨ 株主還元方針配当性向・還元姿勢明確→10点10点配当性向50％目標、DOEも重視。
⑩ 現金推移＋設備投資現金増＋堅実投資→10点10点現金・投資ともに堅実な成長戦略。

総合得点：93／100点

■買い時評価

  • PER：予想PERは約12.6〜12.7倍で、割安水準。
  • 株価水準：10年のスパンで、6・12・24ヶ月移動平均と比較して割高になりつつある。

→ 今すぐに買いたい！というほどではないが、暴落時は必ずチェックしたい銘柄

✅ 総評コメント

トーカロは、表面処理の技術力を強みに持つ中型株であり、安定した増配・健全な財務・高いROEを兼ね備えています。配当性向50％を明記した株主還元方針も評価が高く、今後の成長にも期待できます。中長期の高配当投資先として非常に優秀な銘柄です。

※最終判断はご自身の投資方針と照らし合わせてください。